Der Markt für Kreditderivate boomt und dehnt sich erstmals auch auf den Bankensektor aus, wo man bislang nur wenig mit quantitativen Modellen zu tun hatte.

"Credit Derivatives Pricing Models" ist das erste Buch auf dem Markt, das einen topaktuellen und umfassenden Überblick über die neuesten Preisbildungsmodelle bei Kreditderivaten gibt.

Mit einer Fülle von Beispielen, die sich auf Probleme bei der Preisbildung in der Praxis beziehen.

Verständlich und nachvollziehbar geschrieben.

Praxis- und anwendungsorientiert: Die hier beschriebenen Anwendungen basieren auf Preisbildungsproblemen, wie sie in der täglichen Praxis vorkommen.

"Credit Derivatives Pricing Models" konzentriert sich vornehmlich auf die Kreditrisikomodellierung im Zusammenhang mit der Preisbildung bei Kreditderivaten. Deshalb bietet sich dieser Band auch hervorragend als Ergänzungsliteratur an zu Titeln, die die Anwendungsbereiche von Kreditderivaten behandeln.

PHILIPP J. SCHÖNBUCHER is Assistant Professor for Risk Management in the Mathematics Department at ETH Zurich. He has been an active researcher in the areas of credit risk modelling and credit derivatives pricing for the past seven years. His contributions include models for the term structure of credit spreads and the dynamic copula-approach for portfolio credit risk. Through his activities in training and consulting on credit derivatives he has gained valuable insights into the usability, strengths and weaknesses of the different credit derivatives pricing models in a practical context.

Dr. Schönbucher holds a M.Sc. in mathematics from Oxford University, and diploma and a Ph.D in economics from Bonn University.